Respuesta corta: el factoring resuelve un problema de caja (tus clientes te deben y tú necesitas la plata ya), y el leasing resuelve un problema de inversión (necesitas una máquina, un vehículo o un equipo y no quieres pagarlo de contado). No compiten entre sí: se eligen según lo que le falta hoy a tu negocio.
¿Qué es el factoring y cómo funciona?
En Colombia la factura es un título valor: así lo establece la Ley 1231 de 2008 (artículo 1), y no se puede librar una factura que no corresponda a bienes entregados o servicios prestados. Como es un título que se puede negociar, otra entidad te lo puede comprar con descuento. Eso es el factoring (la ley lo llama compra de cartera con descuento, artículo 8): tú vendes tus facturas por cobrar y recibes hoy una cantidad menor que su valor; la diferencia es lo que gana quien las compra.
Un ejemplo con cifras inventadas solo para entender la mecánica: tienes una factura de 10.000.000 de pesos que tu cliente paga en 60 días. Si el factor te adelanta 9.700.000, el descuento fue de 300.000. Lo que tienes que comparar no es ese número aislado, sino cuánto te cuesta por mes frente a otras fuentes de plata.
La misma norma dice quién puede prestar este servicio: las instituciones financieras habilitadas y las personas jurídicas legalmente organizadas e inscritas en la Cámara de Comercio. Además, quien compra la cartera debe verificar la procedencia de los títulos y tomar medidas contra el lavado de activos. (El portal de la JEP indica que ese artículo fue modificado por la Ley 1676 de 2013.)
¿Qué es el leasing financiero?
Según la DIAN, en su Oficio 26661 de 2019 sobre el artículo 127-1 del Estatuto Tributario, el leasing financiero es un contrato que «tiene por objeto la adquisición financiada de un activo». O sea: la entidad compra el bien que necesitas y tú lo usas pagando cuotas durante un plazo. La opción de compra al final es una de las características posibles, pero la DIAN aclara que la transferencia de la propiedad solo ocurre si la ejerces, y que no es requisito para que el contrato exista. Tampoco es obligatorio que quien lo ofrezca esté vigilado por la Superfinanciera para efectos del tratamiento tributario.
¿En qué se diferencian?
- Qué financias: con factoring, plata que ya vendiste y aún no cobras; con leasing, un activo nuevo que necesitas para producir o vender.
- Quién paga: en el factoring, al final paga tu cliente (según el contrato, a veces tú respondes si no paga); en el leasing pagas tú, en cuotas.
- Efecto contable y tributario: cada contrato se trata distinto en la contabilidad y en los impuestos; la DIAN analiza el leasing financiero en el artículo 127-1 del Estatuto Tributario. Háblalo con tu contador antes de firmar.
- Cuándo sirve: factoring cuando vendes a crédito y tus clientes tardan en pagar; leasing cuando tienes que renovar o ampliar maquinaria y quieres cuidar la caja.
¿Cuál te conviene?
Hazte dos preguntas. Primera: ¿mi problema es que no me alcanza la plata mientras cobro, o que necesito un equipo que no tengo? Segunda: ¿cuánto me cuesta cada opción al año? No compares solo la cuota o el descuento: pide la tasa efectiva anual y todos los cargos (comisiones, seguros, gastos de estudio) por escrito. Las tasas las fija cada entidad, y no hay una cifra «normal» que podamos darte sin inventarla; consulta varias cotizaciones.
¿Qué preguntar antes de firmar?
- ¿La entidad es una institución financiera o una sociedad inscrita en Cámara de Comercio?
- ¿Cuál es el costo total anual, con todos los cargos?
- En factoring: ¿quién responde si mi cliente no paga la factura?
- En leasing: ¿qué pasa con el bien al final, y cuánto cuesta la opción de compra?
- ¿Qué efectos tiene en mi contabilidad y en mis impuestos? (pregúntale a tu contador)
Si todavía estás organizando la parte bancaria de tu empresa, empieza por nuestra guía de cuenta bancaria para empresas en Colombia y por los costos de una cuenta empresarial. Esto es información general, no asesoría financiera ni jurídica de tu caso.
Datos revisados el 6 de noviembre de 2026.
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